Dow Jones Industrial Average index (DJIA) známy ako Dow Jones index je najčastejšie spomínaným akciovým indexom na svete. Ak sledujete svetové burzy, je takmer nemožné sa s ním pravidelne nestretávať vo finančných médiách ako je napr. Bloomberg, CNBC atď.
Vedeli ste, aké bolo jeho zloženie pred viac ako sto rokmi, keď bol uvedený? Alebo aký bol najčernejší deň v jeho histórii? A akú váhu majú jednotlivé spoločnosti v Dow Jones index dnes?
Dow Jones index – najznámejší burzový index histórie
Dow Jones index sa skladá z akcií tridsiatich amerických priemyselných spoločností, ktoré patria medzi najväčšie a najviac obchodované tituly na americkom trhu. Sú to teda tie najlikvidnejšie americké akcie, ktoré bývajú označované ako blue chips.
Dve tretiny všetkých spoločností sú výrobcovia priemyselného a spotrebného tovaru. Ostatné sektory predstavujú tak rozmanité odbory ako finančné služby, zábavný priemysel alebo informačné technológie.
Zatiaľ čo spoločnosti sa od založenia indexu v roku 1899 menia, jeho účel zostáva už viac ako 100 rokov rovnaký – poskytnúť jednoduchý a jasný pohľad na americkú ekonomiku.
Okrem komponentov indexu sa v priebehu jeho histórie tiež menil spôsob jeho výpočtu. Na počiatku bolo v indexe 11 akcií, ktorých cena sa jednoducho vydelila počtom kusov.
Avšak s nástupom výplat dividend a splitov akcií bolo potrebné zmeniť kalkuláciu. Aj v dnešnej dobe sa stále jedná o cenovo vážený index, ktorého hodnota je určená súčtom cien akcií jeho komponentov a vydelením koeficientom označovaným ako Dow Divisor.
Dow Divisor je denne zverejňovaný v denníku Wall Street Journal, ktorý rovnako ako Dow Jones index založil koncom 19. storočia Charles Dow.
Investície do Dow Jones index
Aktuálne je mnoho spôsobov, ako obchodovať s indexom Dow Jones. Predstavíme si dva základné spôsoby investovania do najznámejšieho svetového indexu. Jedná sa o investovanie pomocou ETF a futures.
Poziční obchodníci, ktorí chcú obchodovať index v dlhšom časovom horizonte než držanie pozície niekoľko dní, by sa mali zaujímať predovšetkým o obchodovanie Dow Jones indexu pomocou burzovo obchodovaných fondov ETF.
Aktívní traderi, ktorí chcú špekulovať na krátkodobé pohyby v indexe Dow Jones by sa mali zaujímať predovšetkým o obchodovanie futures na index Dow Jones. Najlikvidnejším kontraktom je Dow Jones futures (YM).
Zaujímavosti k indexu Dow Jones
Pozrime sa na zaujímavé fakty z jeho 122 rokov dlhej histórie a tiež na ďalšie rekordné hodnoty.
Index Dow Jones už obsahoval viac ako 120 spoločností
V priebehu histórie indexu bolo vykonaných už takmer 50 zmien v komponentoch indexu. Vďaka tomu sa v indexe vystriedalo už viac ako 120 spoločností.
Z originálny dvanástky je v indexe už iba jediná spoločnosť
Spoločnosťou, ktorá v indexe Dow Jones vydržala najdlhšie, je General Electric (GE). Akcie General Electric (GE) boli súčasťou indexu Dow Jones už od roku 1907. Nebyť divokých zmien v zložení indexu, mohol byť dokonca jedinou akciou, ktorá bola v indexe nepretržite od jeho založenia v roku 1896. Na prelome 20. storočia boli akcie GE z indexu dokonca dvakrát vylúčené, ale vždy sa krátko na to vrátili do indexu späť. V júni 2018 boli opäť vylúčené z indexu a nahradené spoločností Walgreens Boots Alliance (WBA).
Index Dow Jones bol založený v roku 1896 a skladal sa z týchto spoločností:
American Cotton Oil
American Sugar
American Tobacco
Chicago Gas
Distilling & Cattle Feeding
General Electric
Laclede Gas
National Lead
North American
Tennessee Coal Iron and RR
U.S. Leather
United States Rubber
Najstarší a najmladší komponent delí 182 rokov
Najstaršou spoločnosťou zo súčasného komponentu indexu Dow Jones je DuPont (DD), ktorý bol parížskym chemikom Eluthere Irenee du Pont de Nemours založený v Delaware v roku 1802. Spoločnosť sa preslávila ako hlavný výrobca strelného prachu. Na druhej strane najmladšou firmou z indexu Dow Jones je technologický gigant Cisco (CSCO), ktorý bol založený v roku 1984. Počas tak krátkej doby sa žiadnej inej spoločnosti nepodarilo v indexe usadiť.
Priemerný vek Dow Jones spoločností je 111 rokov
Priemerný vek Dow Jones komponentov je výrazne vyšší ako u indexu S&P 500. V indexe S&P 500 priemerný vek klesol od roku 1930 zo 75 rokov už iba na 15 rokov v súčastnosti.
Dow Jones spoločnosti sú výrazne staršie, keďže ide o pozostatky starých amerických legendárnych spoločností. Príkladom môže byť ExxonMobil (XOM:NYSE) a Chevron (CVX:NYSE), ktoré vznikli zo Standard Oil J.D.Rockefelera alebo Verizon (VZ:NYSE), ktorej korene siahajú až do American Telephone and Telegraph Co. Alexandera Grahama Bella.
Najstarší sektoro je finančný, ktorého 6 komponentov má priemerný vek 130 rokov. Najstaršie korene má JPMorgan Chase (JPM:NYSE). Polovica tejto banky Chase sa spojila s Bank of Manhattan, ktorá bola založená Aaronom Burrom už v roku 1799.
Priemerná volatilita indexu Dow Jones je 0,8%
Priemerný denný pohyb indexu Dow Jones medzi rokmi 1896 a 2017 bol 0,8%. Percentuálne pohyby v rámci obchodného dňa teda nie sú ničím neobvyklým v histórii indexu.
Najväčší pohyb histórie je známy ako „Čierny pondelok“
Prvého októbra 1987 sa index prepadol o 22,61% z úrovne 2 500 na 1750 bodov. Tento deň vošiel do histórie ako Čierny pondelok (Black Monday).
Historické míľniky
26.5.1896 – Index sa prvýkrát obchoduje. Otváracia cena bola 40,96.
12.1.1906 – DJIA zatvára na 100,25, prvýkrát nad 100 bodmi.
12.3.1956 – Dow Jones zatvára na 500,24, prvýkrát nad 500.
14.11.1972 – Dow zatvára na 1 003,16, prvýkrát v histórii nad 1 000.
21.11.1995 – Index zatvára na 5 023,55, prvýkrát nad 5 000.
29.3.1999 – DJIA zatvára 10 006,78, prvýkrát nad hranicou 10 000.
19.10.2006 – Dow zatvára na 12 011,73, prvýkrát nad 12 000.
25.4.2007 – Dow Jones zatvára na 13 089,89, prvýkrát nad 13 000.
19.7.2007 – Index zatvára na 14 000,41, prvýkrát nad 14 000.
7.5.2013 – DJIA zatvára na 15 056,20, prvýkrát nad 15 000.
21.11.2013 – Dow zatvára na 16 009,99, prvýkrát nad 16 000.
3.7.2014 – Index zatvára na 17 068,26, prvýkrát nad 17 000.
23.12.2014 – Index zatvára na 18 024,17, prvýkrát nad 18 000.
22.11.2016 – Index zatvára na 19 023,87, prvýkrát nad 19 000.
25.1.2017 – Index zatvára na 20 068,51, prvýkrát nad 20 000.
1.3.2017 – Index zatvára na 21 115,55, prvýkrát nad 21 000.
2.8.2017 – Index zatvára na 22 016,24, prvýkrát nad 22 000.
18.10.2017 – Index zatvára na 23 157,60, prvýkrát nad 23 000.
30.11.2017 – Index zatvára na 24 272,35, prvýkrát nad 24 000.
4.1.2018 – Index zatvára na 25 075,13, prvýkrát nad 25 000.
17.1.2018 – Index zatvára na 26 115,65, prvýkrát nad 26 000.
5.2.2018 – Index utrpel najhoršiu intradennú obchodnú stratu v histórii a prepadol sa o 1 597 bodov
11.7.2019 – Index uzavrel na 27 088,08, prvýkrát nad 27 000.
15.7.2019 – Index uzavrel na svojom doterajšom rekordnom high, na hodnote 27 359 bodov.
17.11.2019 – Index uzavrel na 28 004,89, prvýkrát nad 28 000.
Dow Jones rekordy
Najvyššia zatváracia hodnota: 15.7.2019 Dow zavrel na hodnote 27 359 bodov.
Najvyšší denný prírastok: 26.12.2018 Dow Jones získal 1086,25 bodov.
Najvyšší denný percentuálny rast: 15.3.1933 index DJIA pridal 15,34%.
Najvyššia denná strata: 5.2.2008 Dow Jones odpísal 1175,21 bodu.
Najvyššia denná percentuálna strata: 19.10.1987 index Dow Jones stratil 22,61%.
Najvyššie ročné zhodnotenie indexu: V roku 1933 Dow Jones vzrástol počas roka o 66,69%.
Najvyšší ročný pokles indexu: V roku 1931 index DJIA odpísal 52,67%.
Aktuálny prehľad akcií indexu Dow Jones
Boeing BA
UnitedHealth Group UNH
Home Depot HD
McDonalds MCD
Apple AAPL
Goldman Sachs GS
3M Company 3M
Visa V
Travelers TRV
Johnson & Johnson JNJ
Disney DIS
IBM IBM
Caterpillar CAT
Microsoft MSFT
United Technologies UTX
Chevron CVX
American Express AXP
Wal-Mart WMT
Procter & Gamble PG
JPMorgan JPM
Merck MRK
Nike NKE
ExxonMobil XOM
Verizon VZ
Cisco CSCO
Walgreens Boots Alliance Inc.
Coca-Cola KO
DowDuPont DOW
Intel INTC
Pfizer PFE
Zdroj: fool, dowjones, lynxbroker